M&Aにおけるデューデリジェンスの目的や手順について解説

会社の買収や合併といったM&Aを行う際には、デューデリジェンスを行うのが一般的です。

しかし、デューデリジェンスとは何なのか、目的や手順はどのように行うのか分からないという方もいらっしゃるでしょう。

そこで、本記事ではM&Aにおけるデューデリジェンスの目的や手順について解説します。

デューデリジェンスについて

デューデリジェンスとは、DDとも略されるもので、M&Aの世界におけるデューデリジェンスとは、買い手企業が買収対象となる企業の財務内容などを確認し正確性を調査する行為のことをいいます。

M&Aではリスクを負うのは買い手の企業になります。

そのため、財務面だけでなく法務面まで含めてきめ細やかに売り手企業の状況を調査・検討を行います。

デューデリジェンスの目的

デューデリジェンスの目的は以下の２点にあります。

リスク確認

デューデリジェンスでは、M&Aを行う意思決定のために主に売り手企業の問題点や簿外債務など経営上のリスクを把握しておきます。

こうしたリスクの把握が不十分だと、買収後に不慮の損害を受けてしまったり、せっかく買った企業の経営が上手くいかないなど、様々なトラブルを抱える結果になってしまいます。

そのため、こうした不慮の損害を避けるためにデューデリジェンスは行われるのです。

買収価値の妥当性の確認

デューデリジェンスの目的はリスクの評価だけではありません。

買収対象となる企業の事業の財政状態や収益の状況を分析し、企業価値の評価を行います。

そして、評価された結果をもとに買収価格が妥当かどうかを判断する際にもデューデリジェンスは有用となります。

デューデリジェンスの方法・種類について

デューデリジェンスには、その調査対象に応じて様々な種類があります。

主に、以下のものが挙げられます。

・財務デューデリジェンス

・法務デューデリジェンス

・人事デューデリジェンス

・ITデューデリジェンス

・税務デューデリジェンス

・事業デューデリジェンス

以上の様な観点から、売り手企業のリスクや財務状況、事業の状態などを確認していくことになります。

M&AはCLOVER法律事務所にご相談ください

M&Aでは売り手企業が抱える問題を把握するために、様々な観点からデューデリジェンスを行う必要があります。

しかし、各デューデリジェンスを適切に行うためには、公認会計士や弁護士といった様々な専門家の関与が必要不可欠です。

M&Aでお悩みの方は、CLOVER法律事務所へお気軽にご相談ください。